Neistota a riziko pri rozhodovaní

riadenia podniku, rovnako ako napríklad stav problému sociálno-ekonomickej povahy, môžu byť vykonávané s prihliadnutím na príslušné neistoty a riziká. Aká je ich špecifickosť? Ako sa môžu vypočítať?

Čo je podstatou neistôt a rizík?

Po prvé, vziať do úvahy koncept riziká a neistoty, ako možno interpretovať tieto výrazy v rôznych kontextoch.

Ohrozená znamená pravdepodobnosť výskytu nežiaduceho alebo nežiaduce udalosti. Napríklad, pokiaľ ide o podnikanie, to môže byť zmena podmienok na trhu tak, aby výsledky hospodárskej činnosti podniku bude zďaleka optimálna.

Pod neistota sa týka nemožnosti spoľahlivo predpovedať výskyt udalosti, bez ohľadu na to, ako to môže byť považované za žiaduce. Ale spravidla neistoty a riziká diskutovaná v kontexte nepriaznivých podmienok. Opačná situácia - keď to je nemožné predpovedať výskyt pozitívnych faktorov, zriedka vnímaný ako neistý, pretože v tomto prípade nie je potrebné stanoviť taktiku reagovať na relevantných faktorov. Kým za nepriaznivých scenárov je zvyčajne potrebné také taktiky. To je spôsobené tým, že dôležité rozhodnutia môžu byť vykonané v podmienkach neistoty a riziká - ekonomickej, politickej povahy. Pozrime sa, akým spôsobom To možno dosiahnuť viac.

Ako minimalizovať neistoty a riziká?

Prijatie niektorých rozhodnutí v prostredí charakterizovanom neistoty a riziká, sa vykonáva s použitím pojmov, ktoré minimalizujú pravdepodobnosť výskytu chýb alebo iných nežiaducich scenárov. Tento prístup môže byť účinný v rôznych situáciách.

Neistota a riziko spojené s toľkými oblastiach moderného života. Prístupy, ktoré sú využívané v prípade potreby k minimalizácii chýb v tých či iných akcií môžu byť založené:

- na identifikáciu stabilných faktoroch, ktoré by mohli mať vplyv na situáciu;

- Na základe analýzy zdrojov a nástrojov, ktoré má k dispozícii osoba, ktorá robí rozhodnutia;

- podľa definície dočasný a nestabilné faktory, ktoré môžu ovplyvniť situáciu, ale to je možné iba za zvláštnych okolností (ale tiež treba identifikovať).

Medzi oblasti, v ktorých sú príslušné pojmy sú najžiadanejšie - riadenie. Existuje názor, že neistota v kontexte riadenia podniku - riadenie rizík, je jednou z hlavných. Tu nájdeme, takže iný výklad voľba termíne je predmetom preskúmania. V oblasti koncepcie riadenia, v ktorom študujeme podstatou rôznych rizík sú pomerne časté. Z tohto dôvodu je vhodné najprv preskúmať, akým spôsobom neistota a riziko sú zohľadnené rozhodnutie o riešení pre správu pre podnik.

riadenie obchodnej činnosti v podmienkach neistoty a riziká

V podnikaní sa dopĺňa spoločný prístup k prekonaniu prípadných negatívnych dôsledkov pre riešenie rôznych problémov.

Po prvé, manažéri určiť zoznam objektov, ktorých správanie môže byť charakterizovaná neistotou a rizikom. Môže to byť napríklad trhová cena predaného tovaru alebo služieb. Vo voľnom cien a vysokou úrovňou konkurencie môže byť veľmi problematické jednoznačne predpovedať priebeh. Detekuje výskyt riziká neistoty, pokiaľ ide o očakávania pevné príjmy. Jeho hodnota môže byť nedostatočná v dôsledku poklesu cien plniť svoje záväzky, alebo napríklad riešenie problémov týkajúcich sa propagácie značky.

Na druhej strane, nečakane prudký nárast cien môže viesť k hromadeniu nadmerným množstvom nerozdeleného zisku. Ktorý by inak mohol byť prípad - u plánovaných dynamiku výnosov - správa by byť investovaných do modernizácie budov a zariadení či rozvoj nových trhov.

Potom, čo objekt je charakterizovaný tým, neistoty a riziká pre rozvoj podnikania, ktorá bola identifikovaná, prebiehajú práce určiť faktory, ktoré ovplyvňujú správanie objektu. Môžu to byť čísla odrážajú trhové veľkosti a rastového trendu podniky, ktoré pôsobia v danom segmente. Môže sa jednať o štúdiu makroekonomických a politických faktorov.

Pojem riziká a neistoty, ako bolo uvedené vyššie v tomto článku, môžu byť spojené s procesmi v rôznych oblastiach. Preto je výpočet je tu brané ako pravidlo, širokou škálou faktorov. Napríklad - tie, ktoré sú relevantné pre finančný sektor. Pozrime sa, akým spôsobom budeme študovať podmienkach neistoty a riziká v rozhodovaní o rôznych peňažných transakciách.

Faktory neistoty a riziká vo finančnom sektore

Vyššie sme uviedli, že manažéri podniku, rozvojové algoritmus rozhodovanie manažmentu, najprv vziať do úvahy predmet, ktorý môže byť charakterizovaná neistotou a rizikom, po - identifikovať faktory, ktoré určujú pravdepodobnosť výskytu podmienok, za ktorých môžu pracovať.

To isté možno vykonať v priebehu riešenia problémov týkajúcich sa finančného riadenia. V oblasti menovej transakcie objektu, ktorý môže byť ovplyvnený neistoty (rizika - najmä jej prípad), je najčastejšie kúpna sila kapitálu. V závislosti na týchto alebo iných podmienkach, môže zvýšiť alebo znížiť. Napríklad, vzhľadom na infláciu v ekonomike štátu, kurzových rozdielov pri posudzovaní národnej mene. Čo zase môže závisieť na makro-ekonomických a politických procesov.

Tak, v oblasti rozhodovania týkajúce sa riadenia kapitálu, miera neistoty (rizika - ako súkromná, na druhú stranu, to môže byť), môže byť zastúpený na rôznych úrovniach.

Po prvé, na úrovni makroekonomickej (napr rastu HDP, obchodnej bilancie, inflácie), a za druhé, v niektorých finančných ukazovateľov (ako opcia, národná mena). Na oboch úrovniach faktorov, ktoré určujú, čo bude kúpna sila kapitálu.

Vymedzujú predmet, vyznačujúci sa tým neistoty a riziká, rovnako ako zdôraznenie faktorov ktoré sa ich týkajú, je nutné použiť metódu praktické uplatnenie rozhodnutia. Napríklad - generované manažérov finančná spoločnosť alebo špecialistu. K tomu, existuje celý rad prístupov. Medzi najčastejšie - využitie riešenia matrice. Budeme študovať v detaile.

Matrix ako nástroj výberu procesu v podmienkach rizika a neistoty

Táto technika sa jedná sa vyznačuje v prvom rade univerzálnosť. Je úplne optimálna pre rozhodovanie o projektoch, ktoré sa vyznačujú tým, ekonomických rizík a neistôt, a preto je použiteľný v oblasti riadenia.

Matrix riešenie zahŕňa výber jedného alebo viacerých z nich na základe maximálnej pravdepodobnosti vystavenie objektu faktory reťazca. Je vybraná, takže základný roztok - počítané na množine faktorov, a v prípade, že nefungujú (alebo naopak, bude relevantné), potom je zvolený iný prístup. Ktorý zahŕňa vystavenie objektu je už na ďalších faktoroch.

V prípade, že druhé riešenie bude menšia ako optimálna, platia nasledujúce, a tak ďalej, až kým nie je tento prípad je na voľbe prístupu, najmenej žiaduce, ale ktoré výsledky. Tvorba zoznamu riešenia - od najúčinnejší k najmenej účinné, môžu byť vykonávané s použitím matematických metód. Napríklad, za predpokladu, že distribučné zarovnanie pravdepodobnosť graf odozvy daného faktora.

Podmienkach neistoty a riziká, je teoreticky možné počítať s použitím metódy teórie pravdepodobnosti. Zvlášť ak k dispozícii osoby, ktorá sa zaoberá v ňom, sú dostatočne reprezentatívne štatistiky. V praxi ekonomickej a finančnej analýzy tvorili veľké množstvo kritérií, podľa ktorých môže byť vykonané určiť pravdepodobnosť určitých faktorov, ktoré viedli neistoty a riziká. Bude užitočné skúmať niektoré z nich podrobnejšie.

Kritériá na určenie pravdepodobnosti neistoty analýzy a riziká

Pravdepodobnosť ako matematický kategórii, zvyčajne vyjadrená ako percento. Všeobecne platí, že to nie je jediná hodnota, množstvo jeho - na základe toho, čo sa vytvoria podmienky spúšťacie faktory. Ukazuje sa, že sa berie do úvahy niekoľko pravdepodobnosťou a ich súčet je 100%.

Hlavným kritériom pre posúdenie pravdepodobnosti spustenie určitých faktorov, ktoré sú považované za objektívne. Musia byť podporované:

- ukázali byť efektívny matematické metódy;

- výsledky štatistickej analýzy významných množstvo dát.

Ideal - ak obidva identifikačné objektivita nástroj použiť. Ale v praxi, takáto situácia je pomerne vzácne. Platí pravidlo, že ekonomické riziká a neistoty sú vypočítané, keď máte prístup k relatívne malému súboru dát zväzku. Je to logické: ak sú všetky spoločnosti mali rovnaký prístup k relevantným informáciám, žiadna konkurencia by nemala byť medzi nimi, a to tiež bude mať vplyv na tempo hospodárskeho rozvoja.

Preto je kladený dôraz na analýzu ekonomických rizík a neistôt podniky často majú robiť na matematický aspekt výpočtu pravdepodobnosti. Sofistikovanejšie metódy bude vhodné firmy, bude spoločnosť stať sa konkurencieschopnejšími na trhu. Zoberme si potom, podľa metód, ktoré môžu byť stanovené pravdepodobnosť podmienok tvorby pre spúšťanie faktory správania objektov, pri ktorých môže byť situácia neistoty (rizika - ako konkrétnom prípade).

Metódy pre určenie pravdepodobnosti

Počet pravdepodobnosti môžu byť:

- analýzou typické situácie (napr., Keď iba jeden zo sa môžu vyskytnúť s najvyššou pravdepodobnosťou ako voľba dvoch udalostí: žrebovania spadá hlavy alebo chvosty);

- pomocou rozdelenia pravdepodobnosti (na základe historických dátových vzoriek a analýzy);

- prostredníctvom odbornej analýzy scenárov - so zapojením skúsených odborníkov, ktorí sú schopní preskúmať faktory, ktoré ovplyvňujú správanie objektu.

Po vymedzení metódy výpočtu pravdepodobnosti vnútri ktoré pri výpočte rizík a neistôt možno pristúpiť k jeho praktickej definície. Pozrime sa, akým spôsobom môže byť tento problém vyriešený.

Ako zistiť pravdepodobnosť, neistých udalostí v praxi?

Praktické stanovenie pravdepodobnosti spúšťacím faktorom ovplyvňujúcim predmetu, ktorý je charakterizovaný neistoty a riziká začína s formuláciou špecifických očakávania príslušného objektu. Ak tomu tak je kúpna sila kapitálu vo vzťahu k jeho rastu možno očakávať pri zachovaní rovnakej alebo pokles.

Ciele finančníka v tomto prípade môžu byť napríklad:

- kapitálové investície s klesajúcou kúpnou silou pri modernizácii dlhodobého majetku;

- tvorba na základe finančných prostriedkov so stabilnou alebo rastúcou kúpnou silou dodatočných objemov nerozdeleného zisku.

Predpokladajme, že finančník očakáva kapitál - pretože z dôvodov inflácie - stále znižujú ich kúpnu silu, takže to bude musieť investovať do modernizácie dlhodobého majetku. To znamená, že riziko (neistota), v tomto prípade je, že značné množstvo kapitálu, ktoré majú byť investované do likvidného aktíva, zatiaľ čo jeho kúpna sila je v rozpore s očakávaním, rast. V dôsledku toho - spoločnosť dostane menej nerozdeleného zisku. Jeho konkurentov, potom môže efektívnejšie využívať svoj kapitál.

Po vymedzení očakávania týkajúce sa predmetu, vyznačujúci sa tým, neistoty a rizika, že je potrebné preskúmať súhrn faktorov, ktoré ovplyvňujú správanie príslušného objektu. Tými môžu byť:

- ekonomické ukazovatele stavu (vrátane tých, ktoré - miera inflácie v národnej mene, ktoré sme už bolo spomenuté vyššie);

- Situácia na trhu hľadal po surovinách a kapitálu (ktorá je vypočítaná z hodnoty kúpnej sily kapitálu spoločnosti);

- návratnosť aktív dynamiky (ktorá určuje vyhliadky na modernizáciu dlhodobého majetku spoločnosti).

Ďalej, pomocou matematické metódy, firma počíta najväčšiu mieru vplyvu na objekte rôznych faktorov, potom pravdepodobnosť detekcie pre každý z nich.

Takže, možno zistíte, že prevažná časť imania podniku sa vynakladá na nákup surovín a zdrojov, zatiaľ čo oni sú väčšinou dováža zo zahraničia. V dôsledku toho bude zvýšenie alebo zníženie kúpnej sily peňazí závisieť od schopnosti organizácie, v prvom rade, dynamika národnej mene, a v menšej miere z oficiálnej miery inflácie.

Zdroje neistoty (rizika) v tomto prípade bude mať makroekonomický charakter. To znamená, že národné výmenného kurzu ovplyvňuje predovšetkým platobnú bilanciu štátu, pomer aktív a pasív, úroveň verejného dlhu, celkový objem transakcií za použitia meny v sídlach so zahraničnými dodávateľmi.

To znamená, že pravdepodobnosť neistých udalostí - zvýšenie, zachovanie stabilnej hodnote alebo nižšia vrátane hlavnej kapacita sa vypočíta určením hlavných faktorov, ktoré ovplyvňujú zodpovedajúce vyzdvihnutie definície objektu podmienky týchto faktorov a ich pravdepodobnosť výskytu (ktorá zasa môže závisieť faktory inej úrovni - v tomto prípade, makro-ekonomická).

Rozhodovanie na základe rizík

Tak sme sa naučili, ako je možné vykonávať výpočet pravdepodobnosti výskytu podmienok pre prevádzku z faktorov, ktoré ovplyvňujú správanie objektu, vyznačujúci sa tým, neistoty a riziká. Bude tiež užitočné ďalej skúmať spôsob, akým môže robiť svoje vlastné rozhodnutia v podmienkach neistoty a riziká.

Moderné odborníci identifikovali nasledujúce zoznam kritérií, ktoré boli poháňané v rámci týchto úloh:

- pravdepodobnosť pozorovanie očakávané výsledky;

- vyhliadky pre dosiahnutie extrémne vysoké a nízke hodnoty pre parametre, ktoré prichádzajú do úvahy;

- stupeň rozptýlenie medzi očakávaným, minimálne a maximálne hodnoty.

Prvým kritériom výberu zahŕňa riešenia, ktorého realizácia by mohla viesť k optimálnemu výsledku - napríklad v otázke investičného kapitálu v otvorení továrne na výrobu televízorov v Číne.

Očakáva výkon v tomto prípade môže byť založená na historických štatistických údajov alebo výpočet (ale založené opäť na praktické skúsenosti odborníkov, ktorí sa rozhodnú). Napríklad manažéri môžu byť informácie, ktoré správa ziskovosť TV továreň v Číne v priemere asi o 20%. Preto, otvorenie vlastnú továreň, majú právo očakávať podobný ukazovateľ efektívnosti kapitálových investícií.

Na druhej strane, oni môžu byť vedomí prípadov, keď jedna alebo druhá zo spoločnosti nedosiahla týchto čísel, a navyše sa stala nerentabilná. Preto manažéri budú musieť vziať do úvahy scenár ako nulová alebo záporná marže.

Avšak, finančníci sú tiež hlási, že niektoré firmy sa podarilo dosiahnuť efektivity investícií do čínskych továrňach v rozsahu 70%. Dosiahnutie zodpovedajúci údaj je tiež brať do úvahy pri rozhodovaní.

Riziko (výsledok neistota v tomto prípade), keď s ohľadom na možnosť investovať do otvorenia továrne v ČĽR môžu byť vo výskyte podmienky pre spustenie faktory nepriaznivo ovplyvňujúce objekt - úrovne ziskovosti. Tieto faktory, ktoré môžu viesť k tomu, že zodpovedajúca hodnota bude negatívny. Odlišné výsledky môžu byť neistota a dosiahnutie ziskovosti vo výške 70%, tj čísel, ktoré boli v minulosti realizované, iné podnikanie.

V prípade, že bola ukázaná negatívna marža, relatívne vzaté, 10% z tovární sa začala v Číne, miera 70% dosahuje 5%, podľa očakávania - 20% - bol zaznamenaný na výsledkoch 85% z tovární, manažéri správne môže mať pozitívny rozhodnutie o investovaní do otvoru vo výrobnom závode televízie v Číne.

V prípade zápornej marže na základe dostupných údajov bude stanovená na 30% z tovární, môžu manažéri:

- opustiť myšlienku investovať do továrne;

- analyzovať faktory, ktoré by mohli ohroziť účinnosť takéhoto skromné investície do televíznej produkcie.

V druhom prípade bude rozhodnutie neistoty a riadenia rizika sa preskúma na základe nového súboru kritérií v aspekte očakávaní optimálnych, maximálnych a minimálnych sadzieb. Napríklad je možné študovať dynamiku výkupných cien pre komponenty - ako jeden z faktorov ziskovosti. Alebo - ukazovatele dopytu na tomto trhu, ktoré dodávajú vydané v továrni v Číne televízii.

zhrnutie

Tak sme sa rozhodli o povahe takých javov, ako je neistoty a riziká v podnikaní. Vie charakterizovať rôzne predmety. V podnikateľskej sfére sa často kúpnej schopnosť kapitálu, ziskovosť, náklady na tie či iné ceny aktív.

Riziko je najčastejšie považovaná bádateľmi ako zvláštny prípad neistoty. To odráža pravdepodobnosť dosiahnutia nežiaduce alebo negatívny výsledok akejkoľvek činnosti.

Riziko a neistota - koncepty, ktoré úzko súvisí s pojmom "pravdepodobnosť", vzťahujúce sa k matematike. To zodpovedá súboru metód, ktoré vám umožní spočítať, či sú očakávania manažéra odôvodnené, pokiaľ ide o podnikanie, alebo iné zainteresované osoby, pokiaľ ide o faktory, ktoré by mohli mať vplyv na neistotu a riziká pri riadení podniku.