Technická analýza trhu s cennými papiermi: niektoré meracie techniky

Takýmto postupom ako je technická analýza trhu s cennými papiermi v najjednoduchšom zmysle je štúdium stavu a trendov v dynamike akciového trhu. Teoretickým a metodickým základom tejto štúdie je uznanie princípu vonkajších narušení trhu. Podľa tejto zásady sa v dôsledku takýchto porúch menia ukazovatele objemov obchodu a podľa toho aj ukazovatele cenovej hladiny. Preto technická analýza trhu s cennými papiermi predpokladá možnosť ignorovať faktory vonkajšieho charakteru v štúdii a venovať najväčšiu pozornosť dynamike ukazovateľov samotného trhu. Aby sa predišlo ťažkopádnym výskumným postupom, je potrebné jasne rozlíšiť tie zdroje, ktoré využívajú strategickú analýzu trhu a ktoré by sa mali použiť pri technickej analýze. Strategická ako taká zahŕňa použitie výročných správ, vnútornú tlač spoločnosti, mediálne publikácie, odborné rozhovory, výstavy, porovnávacie rozhovory, množstvo nezávislých zdrojov údajov, analýzu obchodnej politiky a iné.

Ďalšou črtou, ktorá zahŕňa technickú analýzu trhu s cennými papiermi, je to, že z času na čas sa môžu znova opakovať predchádzajúce parametre stavu trhu a to umožňuje na základe porovnania dynamiky týchto štátov identifikovať niektoré trendy vo svojom vývoji, čo je veľmi dôležité pre jeho ekonomické predpovedanie Stav v budúcich obdobiach.

Konjunktúra trhu vždy závisí od povahy interakcie dvoch najdôležitejších ukazovateľov jeho stavu - ponuky a dopytu. Preto je technická analýza určená na presné určenie parametrov ich nerovnovážneho stavu: podľa času, veľkosti, opakovateľnosti, hĺbky rizík atď. Spravidla, na rozdiel od strategickej analýzy, technická by mala poskytovať odpovede na otázky o krátkodobých trendoch dynamiky trhu.

Hlavnou metódou technickej analýzy je zostavovanie a porovnanie grafov cenových trendov. Odrážajú časové a cenové ukazovatele. Samotný výskumník určuje výšku prijateľnej zmeny (krok dynamiky), ktorá by sa mala zohľadniť a následne opraviť činnosť spoločnosti alebo podniku alebo tých, ktorých hodnoty možno zanedbávať.

Tieto grafy spravidla odrážajú maximálne prípustné hodnoty.

Sila odporu, hodnota, pri ktorej by sa cena aktív nemala zvyšovať. V technickej analýze sa predpokladá, že ak cena aktíva presiahne líniu odporu, potom je to znamenie pre jeho nákup.

Podporná línia je ukazovateľ, ktorý naznačuje, že cena majetku by sa nemala ďalej znižovať. V tomto prípade technická analýza trhu cenných papierov "dáva signál" o potrebe predať akcie.

Aj spoločná metodológia, ktorá sa bežne používa pri vykonávaní technickej analýzy, je metóda merania cenového trendu, ktorý bol nazvaný "hlava a ramená". Tento názov vznikol vzhľadom na vzhľad získaného zobrazením hodnôt. Obsahuje tri vrcholové indikátory: jedna vysoká (väčšia hodnota) a druhá (na stranách vysokej) menšia hodnota - hlava a ramená. Pri nižších hodnotách vrcholov "ramien" sa vykoná signálna línia odporu, čo naznačuje potrebu zmeny trendu alebo jeho uloženie. Táto metóda je veľmi bežná a účinná, napríklad v prípade potreby vykonať analýzu trhu s tovarmi, pretože poskytuje rýchly a dosť presný obraz o správaní spotrebiteľského trhu.

Okrem štúdie grafov a diagramov, ktoré odrážajú správanie trhu, metodika jeho štúdie poskytuje analýzu a také ukazovatele ako rast obchodu, určenie počtu transakcií s aktívami.

Existuje aj koncepcia opačného názoru, ktorý predpokladá, že investor musí konať v rozpore s technickou analýzou, tj robiť kroky, ktoré sú v rozpore so všeobecným súčasným stavom trhu a dokonca s jeho trendmi.