Riadenie rizika pri obchodovaní s futures

Aké je riziko? Riziko - proces, v ktorom, aby sa dosiahla požadovaná akcia robíme, čo môže viesť k strate časti, ktoré - to je naša stále sa nám drahé.

Pri obchode s futures na burze cenných papierov, je to, koľko peňazí sme ochotní stratiť v prípade nepriaznivého výsledku, aby sa zisk v percentách.

Ako minimalizovať riziko pri obchodovaní vysoko rizikových nástrojov - futures. Existuje veľa literatúry o správe kapitálu a minimalizácia rizika v oblasti obchodu. Za seba upozorniť Aj tieto prvky:

• zastavenie hodnotu - aplikácia;
• je veľkosť rizika zisku;
• vstupné hodnoty výšku vkladu;
• sumu strát na deň.

Veľkosť zastávka - aplikácie.

Aj uzavrieť transakciu len vtedy, keď môžem dať hodnotu vypínanie 1-4% záruky na zabezpečenie zmluvy. V zriedkavých prípadoch, to je 5%, ale ašpirovať na pozíciách s dorazom 5.01.-5.2.%. A teraz to najdôležitejšie - nemám dať hlúpy zastaviť mojom záujme, ktorý nemá pri pohľade na situáciu a hľadať vstup do obchodu, kde bude zastávka vhodné.

Príklad: zaistenie 1 futures kontrakt na akcie «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubľov. Aj uzavrieť obchod, keď vidím, že môžem dať stop-požiadavka na 1- 4% (15 - 60 rubľov). Z nej stop celkom prijateľný, a veľkou obchodné riziko intraday za to nestojí.

Veľkosť rizika - zisk.

Dôležitým ukazovateľom pri riadení rizík je hodnota rizika odmeniť. Čo sa myslí? Keď sme sa vstúpiť pozíciu obchodovanie (kúpiť alebo predať futures), musíme najprv pochopiť, ako veľmi sme stratili v prípade nepriaznivej pre nás koniec (cena ide naším smerom), ale čo je najdôležitejšie - koľko sme aspoň získať pri pohybe smerom k nám.

My rozhodne nemal, keď nevieme, (nie, ktorí nevedia), koľko bude cena body, ale vieme, že úroveň, pri ktorej sa cena obrátenej do minulosti a je to naše prvé ciele. Po- tiež by sme mali mať meradlo pre seba, ak vyjdeme z polohy (uzavrieť dohodu) a musí byť určitý počet. Áno, cena môže ísť ešte ďalej smerom k nám, ale nemôže ísť.

Tak sme sa dostali do pozície, dal zastaviť a čakať na prevádzku na našej strane. Takže hodnota nášho potenciálneho zisku by mala byť aspoň 2 krát väčšia než hodnota nášho zastávky.

Príklad: kupujeme jeden futures kontrakt na akcie «Gazprom» (GAZR) za cenu vo výške 1500 rubľov (Záruku) .. Sme a zastavili 30 rubľov. (2% zástavy) - je hodnota nášho rizika a mali by sme očakávať návratnosť minimálne 60 rubľov, teda predať kontrakt na 1560. Rub. Naša hodnota je riziko zisku - 1: 2.

V ideálnom prípade chcete, aby sa pomer inklinuje k riziku - zisk vo výške 1: 3 alebo viac. Niekedy idem do dohodu s pomerom 1: 1, ale v zriedkavých prípadoch sa snažíme, aby aspoň 1: 2.

Vyššie vstup z hodnoty vkladu.

Existuje názor, že nie je možné zadať celú čiastku na svojom účte v rámci jednej transakcie. Prečo? Vzhľadom k tomu, musíte mať zásobu peňazí na účte, v prípade, že cena je správna neprekračuje vo svoj prospech. Musíte sedieť vychýlenie cien v opačnom smere, ak nemáte dostatok peňazí na účte, bude tam príde smutnú udalosť, ktorej názov - Margin Call (požiadavka marže), ak ste nepridali ďalšie finančné prostriedky, vaša pozícia bude uzavretá násilne.

Čítajte viac ...