Put opcie - nový spôsob, ako zarobiť

Ľudia, ktorí majú prebytok, snažiť zabezpečiť, aby ich výhodnú investíciu. V tejto súvislosti sa západné finančné trhy sú ďaleko pred domácim, as v našej krajine už viac ako 70 rokov záujem o extrakčné nástroje dorazil, celkom jednoducho, no. Európske, americké a ázijské trhy pre 70-80 rokov. 20. storočia niekoľko vyčerpal celý rad hier v segmente cenných papierov, čo viedlo k vzniku derivátov - deriváty.

Dnes derivátové cenné papiere, ktoré zahŕňajú dal a nákupné opcie, sú definované ako cenné papiere v cene niečoho (tovar, cenné papiere, indexy, úrokové sadzby a pod.) Alebo ako zaknihovaných práv, ktoré sa objavujú v držiaku vo vzťahu k cene podkladového aktíva derivátu.

Tieto nástroje na konci 90. rokov 20. storočia ako "premrštené" burzách v rôznych krajinách, sa jednalo o ekonomickej rozruch, pád akciového trhu v roku 1997 a nestabilitu bankového systému, na ázijských finančných trhoch.

Zvážme podrobnejšie, čo je predajné opcie a volanie. Všeobecne platí, že možnosť je zmluva, ktorá dáva právo (nezáväzný) na určitú dobu na nákup alebo predaj aktíva, ktoré je základom zmluvy. Pre získanie takého práva je nutné zaplatiť prémiu (I), ktorá je len zlomkom celkových nákladov. Cena budúcej kúpnej (predajnej) (p) je stanovená v zmluve, a nemôže byť zmenený.

Kontakty tohto typu sú rozdelené do vysádzanie a volania opcie (z anglického "put" a "volanie"). Prvá možnosť dáva právo predať aktíva, a druhá - ku kúpe. V prípade, že cena aktíva, aktuálny v čase uzavretia zmluvy, nie sú spokojní s držiakmi, potom zmluva nie je splnená, lebo voľba stres len potvrdzuje právo, nie povinnosť. S týmito nástrojmi, môžu investori ťažiť zo zmien cien komodít, akcií, atď .., nie vlastniť je v skutočnosti, čo je dôvod, prečo deriváty získali takú širokú distribúciu.

Predajné opcie (volanie) môže byť Američan (vykonať kedykoľvek pred koncom doby trvania zmluvy) alebo európskymi (vykonávať len pri plnení k dátumu uzavretia zmluvy). Z ďalších derivátov - futures - možnosť sa líšia v tom, že v prípade plnenia zmluvy podkladového aktíva nutne príde.

Potenciálny zisk z tých, ktorí si kúpiť opciu, počítané ako ceny uvedené v zmluve (P), mínus cena aktíva na trhu v deň popravy (h) a prémie (i). Pozitívny výsledok transakcie môže dôjsť len v prípade, h

Napríklad si kúpite opciu na akcie s realizačnou cenou 60 rubľov. po 3 mesiacoch. Plus platiť poistné, napríklad 5 rubľov. Očakáva sa, že ceny pôjdu dole do doby až 50 rubľov. V čase plnenia zmluvy si kúpiť akcie za túto cenu predať voľbu a vytvárať zisk = 70 - 60 - 5 = 5 rubľov na akciu.

Ak zhrnieme, môžeme povedať, že voľba je naozaj nástroj, aby sa zisk s minimálnou stratou vo forme bonusov.