Portfólia cenných papierov

Všetci účastníci na akciovom trhu sú držiteľmi cenných papierov, totalita, ktorá sa nazýva portfólio. V portfóliu cenných papierov - je nejaké cenné papiere (akcie všetkých typov, dlhopisy a iné dokumenty), ktoré sú špecifické populácie a patrí do rovnakej osobe (fyzickej alebo právnickej).

Spravidla sú v portfóliu cenných papierov obsahuje finančných nástrojov na rôznych úrovniach a emitentov. Toto je robené zabezpečiť väčšiu bezpečnosť a ochranu pred prípadnými stratami. Držitelia konsoliduje vo svojom portfóliu sú často diametrálne odlišné na papier rôznych firiem a organizácií. Portfólio úplne závisí na politike majiteľa. Tiež vytvorila portfólio cenných papierov spoločnosti.

Cenných papierov je trhom, na ktorom je dôležité mať intuitívny cit pre zisk. V portfóliu cenných papierov je podobnosť a samostatný vlastníka voči ostatným vlastníkom portfólia. Sú v počiatočnom výbere smere práce a princípy podľa určitých kritérií.

Správanie investorov sa môžu líšiť. Vyššie uvedený prípad sa nazýva budovanie ochrany portfólia. Inými slovami, bezpečnostné portfólio cenných papierov foriem dokumentov, ktoré sú určené stopu, ktorá sa vyznačuje pomerne krehkým. Takýto zoznam je zvyčajne nizkodohoden.

Vyvážiť tento prístup je agresívny investičné portfólio - určitý súbor dokumentov získaných od majiteľa, z ktorých proti nim očakávajú prudký nárast sadzieb. Avšak, taká očakávania sú len predvídateľné, takže tvorba agresívneho portfólia je vždy so sebou nesie závažné riziká. Malo by byť zrejmé, že čím väčšia je šanca, že akonáhle dostane peniaze, tým väčšia je pravdepodobnosť pádu do nelikvidných oblasti.

Vyvážené portfólio cenných papierov - je tvorená súborom cenných papierov, ktoré v zastúpení investora a racionálne kombinuje spoľahlivosť, likvidita a ziskovosť.

Voľba stratégie investora je daná podmienkami trhu a jeho osobné presvedčenie. Portfólio trh je samostatný produkt. Hlavné zásady pre portfólia formácie maloriskovogo sú nasledujúce. To je princíp konzervativizmu (sú riziká kryté príjmami z spoľahlivých investícií a majetku), princíp diverzifikácie (odhadované nízke príjmy z cenných papierov môže byť kompenzovaný vyššími príjmami na druhej strane), princíp dostatočnou likviditou (podiel na rýchlo sa pohybujúce príjmu nesmie byť nižšia ako úroveň, ktorá postačuje na vysoko aktuálna transakcie).

Optimálne portfólio cenných papierov pozostáva z aktív, charakterizované minimálnym rizikom v porovnaní s inými typmi portfólií. miera rizika - je štandardná odchýlka, ktorá popisuje pravdepodobnosť úrovne odchýlky výnosnosti od očakávanej hodnoty. Riziko a očakávaný výnos sú dva voliteľné parametre akéhokoľvek portfólia.

V súčasnej dobe je trh Ruskej cenné papiere sa vyvíja veľmi rýchlo. K dispozícii sú nové akciové trhy, vydané nové cenné papiere, zvýšenie ročného objemu transakcií s nimi. Za takých okolností, najrozumnejšie politiky správanie sa stáva optimálne portfólio. Existuje určitá matematický model, ktorý umožňuje nájsť optimálnu štruktúru portfólia. Môžete ju použiť na výpočet sumy, ktorá má byť investovaná v portfóliu. Matematický model nám umožňuje vidieť pomer akcií a očakávané príjmy v percentuálnom vyjadrení.

Existujú dva prístupy k výberu cenných papierov - je technická a fundamentálna analýza. Prvý z nich je spojená so štúdiom cien, druhá - celkovej ekonomickej situácie.