Investičného portfólia - to je ... investície v Rusku. prilákanie investícií

V súvislosti s nedávno uzavretej krízy investičného zameranie môže byť veľmi dôležité. Dôveryhodnosť cenných papierov sa vrátil. V jednej ceste alebo iný ekonomický priebeh svetových finančných štruktúr je vybudovať silnú trhovú ekonomiku s nevyhnutnou pohybu cenných papierov a intenzívnej investičnej činnosti v podmienkach dlhodobej finančnej stability. To je dôvod, prečo sú otázky gramotnosti, optimálne správanie na trhu je nevyhnutná a má prvoradý význam. Za takých okolností, investori majú potrebu rozvinutých a efektívne ekonomické technológie. A preto dôležitým faktorom pre aktívne produktívnej činnosti je vytvorenie investičného portfólia. Avšak, portfóliové investície - Čo je to? Aký je ich význam, a aké sú tieto technológie?

Ziskovosť a riziká

Je ťažké nájsť cenné papiere, ktoré sú oba vysoko ziskové, vysoko spoľahlivý a vysoko likvidné. Zvyčajne papiera majú jeden alebo dva z vyššie uvedených vlastností. Investičného portfólia - je potenciál rozloženie investičného portfólia medzi jednotlivými skupinami aktív. Zámery a ciele stanovené na začiatku pri tvorbe portfólia sa určí percentuálne medzi skupinami a typy aktív. Pútavé investori do úvahy pri formovaní portfólio aktív, ktorý by spojil stabilného výnosu a prijateľné riziko - hlavná úloha pre každého manažéra vo finančných inštitúciách. Investičného portfólia - je to skvelý spôsob upevnenia, ktorý vám umožní nájsť rovnováhu medzi ziskovosťou a rizikom.

kto investuje

Prilákanie investícií - spôsob, ako využiť finančné prostriedky pre dlhodobé investície. Investície sú vykonávané prostredníctvom fyzických alebo právnických osôb, ktoré sú rozdelené do investormi, hráči, špekulantov a podnikateľov, v závislosti na stupni obchodné riziko. Čo sú zač? Investorom je väčší záujem o minimalizáciu rizík. Podnikateľ investuje na mierne vyššou mierou rizika. Špekulant je ochotný ísť do vopred definovaného rizika. Hráč - osoba, ktorá je pripravená k žiadnemu riziku. Investície v Rusku zahŕňať všetky zúčastnené - od veľkých investorov hráčov a špekulantov.

typy investícií

Aké sú investície? Direct, portfólio, rizikový kapitál a dôchodok. Je potrebné zaoberať sa každým konceptu.

Rizikový kapitál - riskantné investície, ktoré investujú do nových obchodných oblastí, ktoré môžu preukázať vysoké výnosy, ale tiež majú vysokú mieru rizika. Rizikový kapitál je obvykle rozdelená medzi non-súvisiacich projektov pre rýchlu návratnosť investícií.

Direct - sú investície do základného imania subjektu, ktorý má extrahovať z príjmov a následne získanie právo zúčastňovať sa na správe a riadení subjektu.

Investičného portfólia - to sú procesy spojené s vytváraním investičného portfólia, čo je zbierka nakúpených cenných papierov a iných aktív. Investičné portfólio je súčet hodnôt, ktoré slúžia ako nástroj na dosiahnutie cieľov vopred stanovenej prispievateľom. A veľký finančné investície portfólio môže obsahovať rovnakého typu cenných papierov (akcií), rovnako ako rôzne hodnoty (dlhopisy, hypotekárne depozitné certifikáty a sporiteľné certifikáty, poistenie a tak ďalej).

Anuita - tento typ investície, ktorá prináša zisk pre vkladateľa na určitý interval (penzijné a poisťovacie fondy).

význam portfólia

Investičná stratégia je určená takými faktormi ako možnosť priameho investora a stav na trhu. portfóliové investície majú rad výhod a funkcií ako iné typy kapitálových investícií, a to vďaka prítomnosti portfólia, ktorá je chápaná ako patriaci do právnickej alebo jednotlivých cenných papierov. Na rozvinutom portfólia akciové trhy sa už pôsobí ako samostatný produkt a jeho predajom akcií alebo úplne uspokojiť dopyt investorov po investičných fondov v akciových trhoch. Na trhu predávajú určitú kvalitu investičného s danými parametrami a vzťah medzi rizikom a výnosom, ktoré môžu byť zlepšené v procese riadenia tohto portfólia.

Príťažlivosť portfóliových investícií

Investičného portfólia - je užitočný nástroj, ktorý vám umožní sledovať a hodnotiť výsledky z investičnej činnosti v rôznych sektoroch trhu. Spravidla také portfólio - sada dlhopisov a akcií s rôznym stupňom rizika, ako aj určitý počet cenných papierov s pevným výnosom garantovanej štátom, to znamená, ktorí majú minimálne riziko straty z bežných príjmov a istiny. Vytvorenie portfólia - je to pokus zlepšiť a optimalizovať investičné prostredie ako sadu cenných papierov obdarených charakteristík nereálne jediného papiera a možné len s kombináciou. V procese tvorby investičného portfólia dosiahla novej kvality s potrebnými vlastnosťami pre sadu cenných papierov. To znamená, že investičné portfólio - nástroj, ktorý poskytuje požadovanú mieru návratnosti s minimálnym rizikom. Predpokladá sa, že tieto typy hospodárenie s peniazmi naznačuje vyzretosť akciovom trhu v krajine. To je úplná pravda, ako portfóliové investície v Rusku boli prakticky nemožné dokonca v polovici deväťdesiatych rokov.

Ktorí majú záujem o portfóliových investícií

Z praktického hľadiska existujú dva druhy majú záujem zákazníkov. Prvý z nich - tých, ktorým to je problém umiestnenie voľných finančných prostriedkov. Sú inertný a veľké verejné spoločnosti, rôzne fondy. Druhý typ - stredne veľké banky, malé maklérske firmy, ktoré chytili potreby zákazníkov prvého typu a tlačiť, aby nalákali myšlienku portfóliových investícií. Samozrejme, že v krajinách SNŠ je ťažké hovoriť o klientoch gramotnosti ako proces tvorby profesionálnych účastníkov kapitálového trhu a kvalifikovaných veľkých investorov zďaleka nie je u konca. Avšak dopyt rastie každým rokom, ako rastie a investičný trh (trhové portfólio).

Princípy tvorby portfólia

Existuje niekoľko kľúčové faktory, ktoré treba dodržiavať pri vytváraní investičného portfólia:

- investícia musí byť bezpečné (investície, ktoré musia byť ako nezraniteľná);

- príjem musí byť stabilný;

- musia spĺňať úvahy investičná likvidity (tj schopnosť rýchlo kúpiť alebo predať).

Samozrejme, že žiadny z cenného papiera nemá všetky tieto vlastnosti naraz, potenciálne zvyšuje riziko portfóliových investícií. Avšak, poňatie samotného portfólia predpokladá kompromis. Napríklad, ak populácia je spoľahlivá, bude mať nízky príjem, pretože dáva prednosť spoľahlivosti bude platiť viac a "zostrelil" príjem. Investičného portfólia - je pre dosiahnutie optimálnej kombinácie výnos / riziko pre investora, to znamená, je sada nástrojov je zvýšiť príjmy na maximum a znížiť riziká na minimum. To vyvoláva otázku, ako stanoviť pomer medzi rizikom a výnosom. Existuje niekoľko zásad klasickej diverzifikácie portfólia dostatočnú likviditu a konzervatívny.

Prvá zásada - konzervativizmus

Pomer medzi rizikovými a spoľahlivých splátok by mala byť taká, že prípadná strata riskantné podielu príjmov vzťahuje spoľahlivých dielov. Investičné riziko je iba v tom, nízky príjem, skôr než straty istiny. Ale, samozrejme, aby hrozilo, že nemôže počítať s vysokými príjmami.

Druhý princíp - Diverzifikácia

Celkovo vzaté sa jedná o základný princíp investičného portfólia. Jeho podstata spočíva v tom, že "Nedávajte všetky vajcia do jedného košíka iba." To však nie je investovať do iba jeden typ papiera, bez ohľadu na to, ako prospešné tento typ investície sa mohlo zdať. Taký zadržiavací systém, aby sa zabránilo poškodeniu. Znižovanie rizika prostredníctvom diverzifikácie znamená, že nízke výnosy z niektorých cenných papierov, budú kompenzované vyššími výnosmi z iných cenných papierov. Prílohy sú rozšírené tak medzi segmenty a v nich. V ideálnom prípade by riziko je minimalizované zahrnutím rôznych typov takého ako investičný podnikanie, nehnuteľností, cenných papierov, drahých kovov a tak ďalej. To je bližšie k ideálom veľké investície: regionálnej a odvetvovej diverzifikácie.

Tretí princíp - dostatočnú likviditu

Podstatou tejto zásady je, aby určitú časť na rýchlo sa pohybujúce cenné papiere nie je pod dostatočnú úroveň pre nečakané transakcie príjmov. Prax ukazuje, že ziskové, aby časť kapitálu vo vysoko likvidných aktív, pretože to vám umožní rýchlo a efektívne reagovať na prípadné zmeny v trendoch na trhu.

return portfólio

Investičné portfólio - je jednou z investičných metód, príjem, z ktorého hrubý výnos zo všetkých cenných papierov, ktoré sú zahrnuté v tomto portfóliu. Avšak, tam je otázka dodržiavania zisku a riziká, ktoré musia byť vyriešené rýchlo. Štruktúra portfólia je povinný byť flexibilný a neustále zlepšovať, aby vyhovovali prianím investorov o rovnakom riziká / zisku. Pri posudzovaní tejto otázky as vytvorením portfólia, je potrebné definovať základné parametre:

- výber optimálneho typu portfólia;

- posúdenie vhodné kombinácie ziskovosti a rizika;

- stanovenie zloženia počiatočného triedenie cenných papierov k pomeru portfólia (úrovne rizika / návratnosti).

Nepochybne, vzniká otázka, aké sú typy portfóliových investícií.

Medzi hlavné typy investičných portfólií

Prilákanie investícií vytvorením portfólia má nespornú výhodu v podobe operačných riešení rôznych špecifických úloh. Pre tento účel, niekoľko typov portfólia, ktoré sú v skutočnosti jeho hlavné charakteristiky na základe pomeru a výnos rizika. Dôležitým prvkom pre klasifikáciu portfólií - zdroj príjmov. To môže byť nárast nákladov alebo bežných platieb - úroky, dividendy. Základné typy sú len dva: príjem portfólio (zamerané na vytváranie zisku z dividend a úrokov), a rast portfólia (so zameraním na zvýšenie hodnoty investícií do nehnuteľností, ktorý zahŕňa portfólio).

rastové podklady

Účelom rastu portfólia - zisk z nárastu hodnoty majetku. Tento typ môže byť aj agresívne (maximálny zisk v reakcii na vysoké riziko) a konzervatívny (mierne zisky a minimálnym rizikom). Agresívne portfólio je všeobecne menej stabilný, pretože je založený na perspektívnych mladých spoločností. Konzervatívny To isté sa skladá z akcií väčších spoločností. Má oveľa väčšiu stabilitu a menšie riziko, ale takisto významne nižšie výnosy.

príjem portfólio

portfólio príjem zahŕňa populácie, ktoré sa vyznačujú mierne zvýšenie ich rýchlosti a stabilné dividendy. Účelom tohto portfólia je poskytnúť stabilný príjem s minimálnym rizikom. Objekty pre tento typ portfóliových investícií: spoľahlivý nástroj na trhu s vyváženým pomerom trhovej hodnoty a záujem má zaplatiť. Tam sú tiež dva podtypy tohto portfólia:

- Bližšie informácie o pravidelný príjem, ktorý prináša priemernú úroveň príjmu, ale vytvorenú z bezpečných aktív;

- Podklady úrokovou sadzbou, ktoré sa skladajú z obligácií a cenných papierov, ktoré sú výhodnejšie, ale udržať priemernú mieru rizika.

Kombinované portfólio príjmov a rastu

Kombinovaná investičného portfólia - je snaha vyhnúť sa stratám z oboch nižších úrokových alebo dividendových platieb, a pokles hodnoty aktív na akciovom trhu. Niektoré z dokumentov prináša rast nákladov na kapitál, zatiaľ čo ostatné - príjmy. V tomto prípade, bude strata jednej z dvoch častí byť kompenzovaná druhou. Existuje niekoľko druhov tohto typu investície:

- Portfóliá dual z papiera, ktoré prinášajú príjem majiteľom zvýšenie investovaného kapitálu. V tomto prípade sa otázka dvojitého účelových prostriedkov pre cenné papiere, ktoré produkujú dva typy papiera. Prvý sa zameral na vysoké výnosy, a druhý - z kapitálových výnosov.

- vyvážené portfólio, ktoré zahŕňajú zostatok nie je jediným zdrojom príjmov, ale aj rizikami, ktoré sprevádzajú operácie s cennými papiermi. Preto je tento typ investičného portfólia je približne vyrovnaný pomer aktív a vysoký výnos cenných papierov v dôsledku rastúce náklady. Zloženie portfólia môžu byť zahrnuté také nástroje na akciovom trhu, ako prednostné a kmeňových akcií, dlhopisov.

Štruktúra cieľov portfólia a investičných

Vyhodnotenie vhodné kombinácie výnosu a rizika v súlade s výpočtom podielu portfólia pozostávajúceho z cenných papierov s rôznou úrovňou príjmov a riziká - je hlavným cieľom každého investora. Tento problém je dôsledkom všeobecnej zásady pôsobí na akciovom trhu: tým je väčšie riziko nesie oddelene vzal papier, väčšie príjmy by mal mať. Táto zásada platí v opačnom smere. Je to princíp a mal by byť vedený pri voľbe druhu stratégie portfólia a ďalej viesť ich: konzervatívny, agresívny, mierne agresívny, iracionálne, riskantné, nesystémové, vysoko spoľahlivé a nízkymi príjmami, alebo vice versa. Štruktúra stratégie podniku investície a riadenie portfólia sú priamo závislé od účelu investície.