Čo priťahovalo obchodníci trhov s komoditnými derivátmi?

Obchodované na burze trhy s derivátmi sú virtuálne platformu, na ktoré sa obchodujú osobitné zmluvy - futures a opcie. Tieto nástroje sú tiež nazývané deriváty alebo deriváty, pretože pochádzajú z určitého aktíva.

Napríklad, na akciovom trhu sa obchodujú akcie určitej spoločnosti, a na futures - futures a opcie na tieto akcie. Deriváty majú určitú dobu výkonu. A to je dôvod, prečo sú trhy, na ktorých sú obchodované, sa nazývajú naliehavé. Pokiaľ ide o obchodovanie s futures trhoch po dlhú dobu pred klasiky, pretože deriváty majú významné výhody oproti zásob.

Účinok "pákového efektu"

Deriváty - kontrakty s odloženou platbou. Dnes kúpiť futures, nemusíte platiť plnú cenu. Pri otvorení pozície na trhu zohľadňujú iba jeden blok obchodníka určité množstvo - pozáručný technickú podporu. Jeho veľkosť závisí na nástroji a aktuálnu situáciu na trhu, ale zvyčajne udržuje v 5-20% z hodnoty zákazky. Ukazuje sa, že obchodník môže spracovať množstvo je niekoľkonásobne vyššia než vlastných prostriedkov. To je pre obchod s "rameno". Napríklad deriváty trhu Moskovskej burze umožňuje obchodovať s derivátmi na blue chips s "ramene" 1: 7. Futures na index RTS bolo obchodovanie s maximálnym "rameno" 1:10 a zmlúv o menových párov - 01:14.

Tento úver existuje na akciovom trhu, ale uvedomil si, na úkor vypožičaných prostriedkov. Preto je broker stanovujú vlastné podmienky. To znamená, že veľkosť "ramien", spravidla nepresahuje 1: 2, a pre poskytovanie týchto úverov bude účtovaný. Predné trh umožňuje obchodníkom používať viac "pákového efektu" zadarmo.

Široká škála nástrojov

Ďalšie plus globálny trh s derivátmi - široká škála dostupných nástrojov na obchodovanie. Ako podkladové aktívum futures a opcií môžu pôsobiť ako cenné papiere, menových párov, akciových indexov, úrokových sadzieb, volatility ukazovateľov (miera zmeny cien aktív), tovar - kovy, energia, poľnohospodárske produkty. A obchod s nimi neznamená, že dodávky aktíva, ako je ropa, obilie alebo meny. Obchodníci môžu otvoriť postoj Zisk (strata alebo zisk) a až do termínu pre plnenie zmluvy, aby reverzné obchody.

Deriváty trhu moskovskej burze ponúka obchodníkom viac ako 60 nástrojov pre obchod. Avšak, väčšina z nich ešte nie je dobre točil. Avšak deriváty v Rusku majú veľmi krátku históriu a pravdepodobne ich "zlatý vek" je ešte len príde. Avšak, teraz ruský trh futures a opcií na cash flow je takmer 2 krát vyššia ako na akciovom trhu.

nízke provízie

Drobné poplatky - ďalší rys, ktorý odlišuje na trhu s derivátmi. Výmena a makléri účtovať paušálny poplatok za každý kúpiť alebo predať zmluvy. V prvom rade je dôležité pre obchodníkov zaoberajúcich sa početných transakciách v priebehu obchodnej seansy. Pri vykonávaní tejto stratégie o platbách zásoby Komisiu, aby leví podiel na zisku. Alebo výrazne zvyšujú straty. Zatiaľ čo na mnohých trhoch derivátových operácií uskutočnených vnútri, nastavte zníženého výmenného a sprostredkovateľské provízie.

obmedzenie strát

Na mieste trhu ponúkajúcimi sa obmedziť veľkosť ich riziká transakcie, vystavenia objednávky zastavenia. Avšak, vzhľadom k "preklzu" počas silných cenových pohybov, ako aj z technických dôvodov, ich výkon nemôže byť zaručené, že 100%. Mnoho obchodníkov vedieť, koľko si vziať "Stop" kľudový čas. Na rovnakom trhu úväzok futures, aby bolo možné plne poistiť proti takýmto problémom. Na tento účel použiť možnosti, často v spojení s alebo futures pozícií v podkladového aktíva. Na základe opčné zmluvy špecifiká svojho kupujúceho nemôže stratiť viac než suma zaplatená za to. To umožňuje, aby štát stratégiu s vopred určenou úrovňou a potenciálni stratou rastu zisku.

Schopnosť získať v každej situácii

Ako viete, keď obchodovanie s akciami môže mať zisk iba na cenové pohyby v priaznivom smere. V tomto prípade obchodník musí nielen odhadnúť, kedy na trhu bude pokračovať, ale čakať na silné hnutie. Ale na trhu futures, aby bolo možné vytvoriť stratégie, ktoré majú potenciál zisku v akejkoľvek situácii na trhu. Napríklad tie, ktoré môžu generovať príjmy sa silnou zmenu ceny podkladového aktíva bez ohľadu na smer. Tieto stratégie sú aplikované v očakávaní rezonančnej tlačové správy, zverejňovania správ o emitenta a v ostatných prípadoch. Alebo naopak, môžete získať na skutočnosť, že cena aktíva na dlhú dobu takmer sa zastavil. Môžete si staviť na vzostupe a páde nie je konkrétnu spoločnosť, a celý trh. Alebo pri arbitráži medzi cenou aktíva na akciovom trhu a futures na to - na futures. Okrem toho otvor v derivátových pozícií, naopak pozíciu v podkladovom aktíve, môžete ich chrániť pred rizikom (zaisťovacie) s negatívnym očakávaním. Futures a opcie umožňujú vytvoriť celý rad rôznych stratégií.

Pri správnom prevádzke s derivátmi obchodníkov obrovské možnosti, ako zarobiť a chrániť svoj majetok. Avšak nesmieme zabudnúť na vysokých rizík spojených s derivátmi na ich bezohľadné využívanie. Najmä to platí pre špekulatívne operácie. Vskutku, vďaka efektu "pákového efektu" opakovane zvyšuje nielen zisky, ale aj straty. Z tohto dôvodu sa na trhu futures je veľmi dôležité aplikovať princípy riadenia rizík a kapitálu.