Čo je volatility? Čo je volatilita, a prečo je to nutné?

Čo je volatility? Tento termín sa vzťahuje k variabilite cien. Ak je graf pre určenie minimálnej a maximálnej ceny pre dané obdobie, pričom vzdialenosť medzi týmito dvoma hodnotami je rozsah variability. To je volatilita. Ak je cena prudko zvyšuje alebo znižuje, bude volatilita vysoká. V prípade, že rozsah zmien sa bude pohybovať v úzkom pásme, potom - nízke.

pôvod termínu

Pod pojmom "volatility" pochádza z «volatilné» - Middle francúzskeho slova, ktoré, podľa poradia, prišiel z latinského «volatilis» - «rýchlo",, volatile '. Stojí za zmienku, že vo francúzštine je iný definícia volatility. Tento termín je tiež odvolával sa na nadhodnotenie hodnoty.

teória volatilita

Táto teória je založená na analýze zmien v akejkoľvek ekonomické ukazovatele: úrokové sadzby, ceny a tak ďalej. Toto vezme do úvahy zmeny vyskytujúce sa po dlhú dobu. Určuje, aký volatility, ekonometria rozlíšiť dve hlavné zložky. Prvá - trend, kedy kolísanie kurzov prebieha podľa niektorých zákonov. Druhá - volatilita, kedy sú zmeny náhodné. Presne predpovedať situáciu, je potrebné vziať do úvahy nielen priemerné hodnoty, ale aj očakávanú odchýlku od priemeru.

Napríklad pri analýze trhu s cennými papiermi musí brať do úvahy náhodné odchýlky ukazovateľov, ako sú náklady na akciových opcií, akcií a ďalších finančných nástrojov je veľmi závislá na rizikách. volatilita teória vyvinutého americký ekonóm Robert Engle. Ten zistil, že odchýlka od trendu sa môže výrazne meniť v priebehu doby - doby sú nasledované obdobiami drobných zmien silné stránky. Skutočná volatilita premenné, dlhé časové ekonómovia použité v analýze, iba statické metódy založené na stálosti tohto ukazovateľa. Robert Engle v roku 1982, vyvinula model, čo znamená variabilný volatility šírenie, s ktorou bolo možné predvídať zmeny cien.

typy volatility

Vzhľadom na to, že takáto prchavosť, je potrebné si uvedomiť, dva typy: historické a očakávané hodnoty. Historické pohľady - miera rovnajúci sa štandardnej odchýlky ceny finančného nástroja za dané časové obdobie, ktorá sa vypočítava na základe dostupných informácií o jeho hodnote. Ak budeme hovoriť o očakávanej volatility trhu, tento ukazovateľ sa vypočíta na základe finančnej hodnoty nástroje založené na predpoklade, že trhová cena odráža potenciálne riziká.

Trh by mal brať do úvahy nielen smer, ale aj čas, po ktorý dôjde k zmene, pretože ovplyvňuje pravdepodobnosť, že cena majetku presahuje hodnotu, ktorá je nevyhnutná pre účastníka. Na nastavenie volatilitu rekordný trh ako celok, treba vypočítať volatility akciového indexu.

Ako a prečo sa meria volatilitu

Najjednoduchší spôsob, ako zistiť, tento index ako ukazovateľ štandardnej odchýlky a použitie skutočné cenovej kategórii - ATR. Prvá vec, ktorú určiť priemernú hodnotu pre svojich volatilite menového páru po dlhšie časové obdobie a potom v analýze musí vypracovať pomer a priemerná aktuálne volatilita.

Preukázanie, že takéto kolísanie cien, je nutné analyzovať potenciálne ziskovosť menového páru. Ak je rýchlosť zmeny cien na vysokej úrovni, a tým aj spread je malý, potom môžeme hovoriť o vysokej ziskovosti. Stojí za zmienku, že vysoká miera volatility spojené s vyšším rizikom, ako ochranného príkazu "stop loss" má zásadný význam, a tiež zvýšiť potenciálne straty.

Bollinger Bands

Si predstaviť, čo prchavosti, mali by ste použiť informatívny ukazovateľ - Bollinger Bands. Kreslí kanál pre cien, výrazne expanduje, keď nezapadne zmeny. V prípade, že vzorka je v úzkom rozmedzí, môže to znamenať začiatok lukratívne prevádzku, ale treba pripomenúť, že veľmi často tieto poruchy môžu byť falošné. Keď sme sa definovať priemernú hodnotu volatility menových párov deň, môžeme tým generované denné minimálne alebo maximálne vziať toto číslo a nakoniec získať cieľ brať ziskovosť a poradie inštalácie "stop loss".

Napríklad, ak vziať do úvahy, že dvojica dňa zvyčajne ide na sto bodov, potom nie je potrebné dať "stop loss" na vzdialenosť dvoch set, a to nemá zmysel počítať s veľkými ziskami prevyšujúce priemerné denné rozpätie. Ak budeme analyzovať cenové riziko na finančných trhoch, teda napríklad výpočet treba brať do úvahy volatilita akcií nie je sama sled cien, a sekvencie relatívnych zmien. Tak je možné dosiahnuť lepšiu porovnateľnosť rôznych aktív. Napríklad nové akcie môžu byť desaťkrát zvýšiť aj pokles nákladov, takže očakávame volatilitu akcií s využitím absolútnych hodnôt je nemožné. Ďalej, sekvencie relatívna zmena je stabilnejšie v tom zmysle, že jeho stredná hodnota a rozptyl sú stacionárne, keď v porovnaní s rovnakým ukazovatele nie sú analyzované ceny. V každom prípade, ako je obyčajne veril.

ukazovatele volatility

Napriek tomu, že mnoho zamestnancov zaoberajúcich centier tvrdia, že volatilita menového páru naznačuje dobrú rentabilitu transakcie, nezabudnite, že vysoká miera volatility - toto zvýšené riziko. Na nestabilnom paru šťastie môže rýchlo otočiť a straty výrazne zvýši. Aby sa znížilo riziko, mali by ste vždy použiť objednávku "stop loss", a to aj v prípade, že trh pôjde smerom k zisku, a nehovorí nič o možných strát. Na devízovom trhu ukazovatele volatility sú Bollinger Bands, CCI, ukazovatele Chaikin. Aj v použití a štandardná odchýlka parametrov ako indikátorov.